De federale regering heeft een akkoord bereikt over de langverwachte meerwaardebelasting. Die belasting op de winst bij de verkoop van aandelen en andere financiële activa krijgt nu duidelijke spelregels. Wat betekent dat voor jou als belegger of ondernemer? We zetten de belangrijkste punten op een rij.
Wat is er beslist?
Vanaf 2026 wordt een meerwaardebelasting van 10% ingevoerd op gerealiseerde winsten uit financiële beleggingen. Er komen wel uitzonderingen en vrijstellingen:
- Voetvrijstelling van €10.000 per jaar, die opgebouwd kan worden tot €15.000 over 5 jaar. Voor koppels gaat het dus om maximaal €30.000.
- De vrijstelling geldt enkel voor wie niet elk jaar een meerwaarde realiseert.
- Aandelen die al vóór 31 december 2025 in bezit zijn, krijgen een referentiewaarde vanaf die datum.
Wat verandert er nog?
- Vrijstelling van €1 miljoen voor wie minstens 20% van een vennootschap bezit, met strenge voorwaarden.
- Pensioensparen en groepsverzekeringen blijven vrijgesteld.
- De Reynderstaks blijft bestaan, maar wordt enkel nog op het interestgedeelte toegepast.
- Verstrengde regels bij emigratie: via een exittaks wil de overheid vermijden dat mensen naar het buitenland verhuizen om belasting te ontwijken.
Referentiewaarde op 31 december 2025
Om te bepalen hoeveel je winst vanaf 2026 belast wordt, neemt de fiscus de waarde van je financiële activa op 31 december 2025 als ‘startbasis’. Enkel de winst bovenop die waarde wordt later belast.
Hoe wordt die waardebepaling juist vastgelegd?
- Beursgenoteerde effecten: wordt gemeten aan de slotkoers van die dag.
- Niet-beursgenoteerde activa: de fiscus kijkt naar de hoogste van:
- een reële transactie tussen onafhankelijke partijen in 2025,
- de waarde vastgesteld in een contract of optieovereenkomst van eind 2025,
- of berekend als het eigen vermogen plus 4× de EBITDA van het laatste afgesloten boekjaar vóór 2026.
Als je dat voordeliger vindt, mag je ook een waardering laten opmaken door een auditor of bedrijfsrevisor, uiterlijk tegen eind 2026.
Praktisch effect:
Door in 2025 strategisch in te grijpen – bijvoorbeeld via een verhoging van de EBITDA of een externe waardering – kan je de referentiewaarde van je aandelen optrekken. Enkel de meerwaarde die je daarna realiseert, wordt dan belast. Het is dus nu het moment om samen met je adviseur na te gaan welke acties je kan nemen om je positie te optimaliseren.
Wat betekent dit concreet voor jou?
👉 Ben je een actieve belegger of bezit je aandelen in een vennootschap? Dan is het belangrijk om je strategie opnieuw te bekijken. Contacteer je dossierbeheerder hiervoor.
👉 Heb je vragen over de impact op je aangifte of fiscale optimalisatie? Onze dossierbeheerders staan klaar om samen te kijken naar wat dit voor jouw situatie betekent.
📞 Contacteer je Mon3aan-adviseur. Zo ben je voorbereid op wat komt.
