Je hebt jarenlang waarde opgebouwd in je vennootschap. Reserves, aandelen, een holding. En nu hoor je plots over een “meerwaardebelasting op aandelen” die vanaf 2026 van kracht is. Wat betekent dat nu eigenlijk? Moet je nu meteen actie ondernemen? En wat als je niets doet?
We leggen het uit in gewone taal.
Wat is de meerwaardebelasting op aandelen?
Vroeger betaalde je als particulier in België geen belasting op de meerwaarde die je realiseerde bij de verkoop van aandelen.
Daar is verandering in gekomen. Vanaf 1 januari 2026 kan meerwaarde op aandelen belast worden voor natuurlijke personen. Concreet: als jij als privépersoon aandelen verkoopt en daarbij winst maakt ten opzichte van de waarde op 31 december 2025, kan die winst onderworpen worden aan belasting.
Belangrijk: vennootschappen en managementvennootschappen vallen buiten deze regeling. De belasting treft de aandeelhouder als persoon, niet de vennootschap zelf.
De logica is eenvoudig: de overheid legt een startpunt vast. Alles wat je daarvoor hebt opgebouwd, is vrijgesteld. Alles wat je daarna bijverdient, valt mogelijk onder de nieuwe belasting.
De peildatum: 31 december 2025
Dit is het sleutelbegrip. Op 31 december 2025 wordt als het ware een foto genomen van de waarde van je financiële activa: aandelen, fondsen, obligaties, participaties in vennootschappen.
Die waarde op die datum wordt de referentiewaarde of peildatum-waarde. Ze vormt de basis voor alle toekomstige berekeningen. Verkoop je later aandelen voor meer dan die referentiewaarde? Dan is het verschil potentieel belastbaar.
Verkoop je voor minder? Dan is er geen meerwaarde, en dus geen belasting.
Wat als je niets doet?
Hier begint het voor veel ondernemers oncomfortabel te worden.
De peildatum ligt vast op 31/12/2025. Maar de waarde op die datum staat niet automatisch ergens geregistreerd. Jij moet kunnen aantonen wat je aandelen op dat moment waard waren. Zonder bewijs past de fiscus zijn eigen berekening toe: een standaardformule die geen rekening houdt met jouw specifieke situatie, de sector waarin je actief bent, de schulden in de vennootschap, of de toekomstverwachtingen.
Die standaardformule valt zelden in het voordeel van de belastingplichtige.
Concreet risico: bij een latere controle of verkoop staat je zonder onderbouwde waardering zwak. Je kan de referentiewaarde niet betwisten als je ze nooit hebt vastgelegd.
Niet zeker of jouw situatie een waardering vereist?
Mon3aan bekijkt het vrijblijvend voor jou. Geen verplichtingen, wel duidelijkheid.
Veelgestelde vragen (FAQ)
Was ik niet te laat? De deadline was toch eind 2025?
Dit is een hardnekkig misverstand, en we horen het vaak: Nee, je bent niet te laat.
De peildatum ligt op 31/12/2025. Dat betekent dat de waarde op die datum bepalend is. Maar de waardering zelf, het document dat die waarde onderbouwt, mag je nog uitwerken tot uiterlijk 31 december 2027.
Voorwaarde: de waarde moet objectief, correct en verdedigbaar worden vastgesteld alsof je het op 31/12/2025 had gedaan. Dat vereist goede documentatie, de juiste methodologie en een erkende externe accountant die het dossier opstelt.
Wie tijdig voorbereidt, vermijdt discussie achteraf.
Opmerking: de definitieve wettekst is op het moment van schrijven (maart 2026) nog niet gestemd in het Parlement. De grote lijnen liggen vast, maar details kunnen nog wijzigen. Volg de updates op de Mon3aan-website of vraag je adviseur naar de meest actuele stand van zaken.
Waarom moet het een externe accountant zijn?
Dit is niet optioneel. De wet schrijft het voor.
Een waardering in het kader van de meerwaardebelasting moet worden opgesteld door een erkende externe accountant (ITAA). Je eigen boekhouder, ook al kent die jouw dossier door en door, is in dit geval niet bevoegd om de waardering op te maken. De reden is onafhankelijkheid: de waardering moet objectief en verdedigbaar zijn, ook tegenover de fiscus.
Dat betekent concreet:
- De accountant mag geen interne binding hebben met de vennootschap
- De methodologie moet transparant en onderbouwd zijn
- Het dossier moet standhouden bij een fiscale controle, zowel cijfermatig als qua aannames
Bij Mon3aan zijn we erkend ITAA-accountant (nr. 50.630.360) en treden we op als externe partij. We stellen waarderingen op die verdedigbaar zijn, gedocumenteerd en klaar voor toetsing.
Voor wie is een waardering relevant?
Niet iedereen heeft een formele waardering nodig. Maar in de volgende situaties is het sterk aan te raden:
- Als aandeelhouder van een BV of NV: je hebt aandelen in een vennootschap met opgebouwde reserves of een rendabele activiteit. Bij een toekomstige verkoop, herstructurering of uitkering wil je kunnen aantonen wat de waarde was op 31/12/2025.
- Als je werkt met een holdingstructuur: holdings met participaties in werkmaatschappijen vallen typisch onder de nieuwe regels. Zeker als er aanzienlijke waarde is opgebouwd, is een correcte referentiewaarde cruciaal.
- Als je een verkoop of overname overweegt: wie plannen heeft om zijn vennootschap de komende jaren te verkopen of over te dragen, heeft baat bij een onderbouwde waardering als vertrekpunt voor de onderhandelingen én als fiscale bescherming.
- Als particulier met een beleggingsportefeuille: aandelen, fondsen en obligaties in privébezit vallen ook onder de nieuwe regels. Wie waarde heeft opgebouwd vóór 31/12/2025, wil die vrijstelling kunnen aantonen.
Wat kost een waardering?
De kostprijs hangt af van de complexiteit van het dossier: de grootte van de vennootschap, de aandeelhoudersstructuur, het type activa. Het verkennend gesprek en het beknopt adviesrapport zijn volledig gratis en vrijblijvend.
Een volledige waardering is een investering die zichzelf terugverdient. Wie bij een toekomstige verkoop of controle geen onderbouwde referentiewaarde kan voorleggen, riskeert een fiscale correctie die vele malen groter is dan de kost van een correcte waardering.
Wanneer moet je actie ondernemen?
Er is geen wettelijke deadline morgen. Maar hoe langer je wacht, hoe moeilijker het wordt om de waarde op 31/12/2025 overtuigend te onderbouwen. Marktgegevens, vergelijkbare transacties en sectorinformatie die vandaag beschikbaar zijn, worden over een jaar mogelijk minder relevant of minder verifieerbaar.
Praktisch advies: begin met het verkennend gesprek. Dat kost je niets en geeft je meteen duidelijkheid over of en hoe je verder moet.
Wat doet Mon3aan concreet voor jou?
We begeleiden ondernemers en aandeelhouders door dit volledige proces. Dat begint altijd met een eerlijk gesprek: is een formele waardering in jouw situatie nodig, en wat zijn de aandachtspunten?
Stap 1: gratis verkennend gesprek
We bekijken jouw situatie, de structuur van je vennootschap of portefeuille, en of een waardering voor jou zinvol en noodzakelijk is. Geen standaardverhaal, maar een gerichte analyse van jouw dossier.
Stap 2: beknopt adviesrapport
Na het gesprek ontvang je een schriftelijk rapport met de belangrijkste aandachtspunten voor jouw situatie. Wat zijn de risico’s als je niets doet? Welke methode is het meest verdedigbaar voor jouw type vennootschap? Wat zijn de fiscale implicaties? Dit rapport geeft je een helder beeld zonder dat je meteen een volledig waarderingstraject hoeft op te starten.
Stap 3: volledige waardering (indien nodig)
Als een formele waardering aangewezen is, stellen we een volledig onderbouwd dossier op: methodekeuze, berekening, marktreferenties en documentatie die standhoudt bij fiscale controle.
Klaar om jouw situatie te bekijken?
We plannen graag een vrijblijvend gesprek in. Geen verkooppraatje, maar een eerlijk advies over wat voor jou de juiste stap is.
Mon3aan is een erkend ITAA-accountants- en advieskantoor met vestigingen in Gavere en Aalst. We begeleiden KMO’s, freelancers en ondernemers bij boekhouding, fiscaliteit en strategisch advies, van A tot Z.